BlackRock, največji upravljavec premoženja na svetu, je blizu lansiranja novega Bitcoin ETF sklada, ki bo vlagateljem omogočal ustvarjanje rednih dohodkov. Družba je pri ameriški komisiji za vrednostne papirje (SEC) vložila četrti amandma za iShares Bitcoin Premium Income ETF, ki bo trgovan na borzi Nasdaq pod simbolom BITA.
Kako bo sklad ustvarjal dohodke
Novi sklad BlackRock bo uporabljal inovativno strategijo za ustvarjanje dohodkov. Sklad bo hranil Bitcoin in delnice BlackRockovega obstoječega IBIT ETF sklada, ki ima trenutno vrednost 47 milijard ameriških dolarjev. Mesečno bo prodajal nakupne opcije (call options) na 25 do 35 odstotkov svojih IBIT delnic.
Nakupne opcije dajejo kupcu pravico do nakupa delnic po določeni ceni. Za prodajo te pravice sklad pobira provizijo, ki se imenuje premija. Prav ta premija predstavlja dohodek, ki ga sklad izplačuje vlagateljem. Strategija omogoča redne dohodke, vendar omejuje potencial za velike dobičke v primeru močnega rasta cene Bitcoina.
Konkurenčne provizije na trgu
BlackRock je za svoj novi sklad določil sponzorsko provizijo v višini 0,65 odstotka letno, kar je nižje od podobnih Bitcoin ETF skladov konkurence. Ta cenovna agresivnost kaže na namero družbe, da si zagotovi vodilni položaj na hitro rastočem trgu kripto ETF produktov.
Analitiki pričakujejo, da bo sklad lansiran v kratkem, saj BlackRock tekmuje z Goldman Sachs za prvi prihod na trg s tovrstnim produktom. Oba finančna giganta sta prepoznala rastočo povpraševanje po Bitcoin naložbenih produktih, ki omogočajo redne dohodke.
Pomen za slovenski trg
Za slovenske vlagatelje predstavlja ta razvoj pomembno novost na področju kripto naložb. ETF skladi so namreč eden izmed najbolj reguliranih načinov nalaganja v kriptovalute, kar jih dela privlačne za institucionalne in konzervativne vlagatelje.
Slovenskim vlagateljem je treba opozoriti, da je pri naložbah v tuje ETF sklade potrebno upoštevati tudi davek na kriptovalute in morebitne dodatne stroške, ki nastanejo pri trgovanju preko slovenskih ali tujih broker platform.
Širši kontekst Bitcoin ETF trga
Lansiranje novega BlackRockovega produkta prihaja v času rekordnega zanimanja za Bitcoin ETF sklade. Ti produkti so postali priljubljeni, ker omogočajo vlaganje v Bitcoin preko tradicionalnih borznih računov, ne da bi vlagatelji morali neposredno kupovati in hraniti kriptovalute.
Strategija pokritih nakupnih opcij (covered call strategy) ni nova v svetu tradicionalnih financ, vendar njena uporaba pri Bitcoin ETF skladih predstavlja inovacijo. Ta pristop omogoča vlagateljem, da izkoristijo volatilnost Bitcoina za ustvarjanje dohodkov, hkrati pa ohranijo izpostavljenost dolgoročnemu rasti digitalne valute.
Razvoj kaže na nadaljnjo institucionalizacijo kripto trga in naraščajočo sprejetost Bitcoina kot legitimnega naložbenega razreda v tradicionalnem finančnem sistemu.
