Kriptovalutni trg je danes zajela močna korekcija, ko je Bitcoin padel na najnižjo raven 62.000 dolarjev od februarja letos. Padec je sprožil val likvidacij dolgoročnih pozicij v skupni vrednosti 1,5 milijarde dolarjev in povzročil paniko med vlagatelji.
Trgovci kupujejo zaščitne opcije
Podatki z največje kripto opcijske borze Deribit kažejo, da so trgovci v paniki začeli kupovati put opcije za zaščito pred nadaljnjimi padci. Najbolj trgovana opcija v zadnjih 24 urah je bila put opcija s strike ceno 50.000 dolarjev, ki zapade 26. junija.
Put opcije delujejo kot zavarovanje proti padcem cene osnovnega sredstva. Visok obseg trgovanja s temi opcijami kaže, da se vlagatelji pripravljajo na možnost nadaljnjega pomembnega padca ali pa si zagotavljajo poceni zavarovanje proti ekstremnim scenarijem.
Prevlada negativnih pričakovanj
Analiza trgovalnih podatkov razkriva izrazito negativen sentiment na trgu. Poleg najbolj trgovane put opcije za 50.000 dolarjev so med petimi najbolj trgovanimi opcijami tudi put opciji s strike cenama 65.000 in 55.000 dolarjev. Edina call opcija, ki se je uvrstila med pet najbolj trgovanih, je bila tista s strike ceno 80.000 dolarjev.
Ta razporeditev kazuje, da pomemben del trgovcev bodisi stavi na padec Bitcoina bodisi se zavaruje pred možnostjo, da kriptovaluta ne bo mogla obdržati trenutnih ravni.
Vzroki za padec
Tržni analitiki pripisujejo padec Bitcoina kombinaciji dejavnikov. Vlagatelji naj bi se umaknili iz kriptovalut in preusmerili sredstva v delnice povezane z umetno inteligenco ter nove javne izdaje delnic (IPO), ki so v zadnjem času zelo uspešne.
Dodatno je k padcu prispeval val likvidacij pozicij trgovcev, ki so stavili na rast. Ko se cena začne padati, se avtomatsko likvidirajo pozicije z vzvodom, kar dodatno povečuje prodajni pritisk in lahko povzroči spiralni padec.
Kontekst za slovenske vlagatelje
Za slovenske vlagatelje je pomembno vedeti, da imajo padci kriptovalut tudi davčne posledice. Kapitalski dobičkei in izgube iz trgovanja s kriptovalutami so v Sloveniji obdavčeni, zato je priporočljivo voditi natančne evidence vseh transakcij.
Trenutna korekcija kaže na pomembnost upravljanja tveganj pri vlaganju v kriptovalute. Strokovnjaki svetujejo diverzifikacijo naložb in uporabo le toliko sredstev, kot si jih vlagatelj lahko privošči izgubiti.
Bitcoin je v preteklosti že večkrat doživel podobne korekije in se nato okreval. Vendar pa njegova volatilnost ostaja eden glavnih izzivov za vlagatelje, ki iščejo stabilnost.
